来源：华夏时报

　　作者：刘佳

　　A 股上市银行年报季正式启幕
。3月23日
，中信银行率先召开了2025年度业绩发布会。

　　经营数据显示，2025年中信银行实现营业收入2124.75亿元 ，同比微降0.55%
，归母净利润706.18亿元，同比增长2.98% 。资产规模方面 ，截至2025年末
，中信银行资产总额首次突破10万亿元大关，达到10.13万亿元 ，比上年末增长6.28%
。

　　“我们追求的从来不是顺风时跑得最快，而是逆风时行得最稳。
”董事长方合英在业绩发布会上表示
，2026年，中信银行将调结构
、固长板、强特色 、抓重点 。

　　总资产首破10万亿元

　　随着A股上市银行年报披露大幕渐次拉开 ，中信银行率先亮出“成绩单”
。

　　具体来看
，2025年中信银行归属于本行股东的净利润达到706.18亿元，同比增长2.98% ，已经连续五年保持正增长。

　　资产规模方面
，截至2025年末，中信银行的资产总额首次突破10万亿元大关 ，达到101310.28亿元
，同比增长6.28%，成功迈进行业“十万亿俱乐部 ” 。

　　对于该行的结构优化则表现在 ，贷款及垫款总额为58621.72亿元
，同比增长2.48%；债权投资同比增长17.33%，在总资产中的占比也有所上升；客户存款总额6.05万亿元 ，同比增长4.69%
。

　　在营收方面，2025年中信银行实现营业收入2124.75亿元
，同比微降0.55%。虽然没有实现正增长，但非利息净收入成为对冲利息净收入下滑的重要力量 。

　　年报数据还显示 ，全年非利息净收入达到680.06亿元
，同比增长1.55%。其中手续费收入327.7亿元，同比增长5.6%
。

　　与此同时 ，报告期内
，中信银行净息差为1.63%，比上年下降0.14个百分点；净利差为1.60% ，比上年下降0.11个百分点；生息资产收益率为3.21%
，比上年下降0.52个百分点，付息负债成本率为1.61% ，比上年下降0.41个百分点。

　　“对比同业息差收窄的情况
，中信银行比同业多下降了2-3个BP（基点） 。
”方合英坦言
。

　　关于影响息差的具体因素，方合英在业绩发布会上表示 ，资产端方面，对公贷款收益率下行带动息差收窄19个基点
，个人贷款
、信用卡贷款及市场化资产收益率下降分别影响息差14个基点、4个基点和8.6个基点；同时中信银行信用卡贷款在一般性贷款中的占比下降1.4 个百分点，进一步拖累息差3个基点。

　　不过方合英指出 ，在负债端
，该行通过成本管控有效对冲了资产端压力，其中对公存款 、个人存款及市场化负债成本率下降 ，分别提振息差17个基点
、6个基点和15.7个基点 。

　　资产质量方面
，截至2025年末，中信银行不良贷款余额672.16亿元 ，比上年末增加7.31亿元
，增长1.10%；不良贷款率1.15%，比上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率203.61% ，比上年末下降5.82个百分点
。

　　“2026年有信心保持资产质量的持续稳定。”中信银行副行长、风险总监金喜年在业绩发布会上坦言
，随着经济转型的不断深入以及该行全面风险管理能力的不断提升，未来资产质量也会持续向好 。

　　在国信证券分析师王剑看来 ，从业绩增长归因来看，中信银行净息差下降仍是最大不利因素
，生息资产规模增长与拨备反哺利润共同支撑利润增长
。

　　“相较于行业普遍面临的息差收窄 、资产质量压力等挑战，该行净利润保持正向增长 ，并实现‘三级跳’
，反映其业务韧性和经营策略的有效性。 ”私人财富管理师武苏伟对《华夏时报》记者分析称 。

　　分红比例创新高

　　此外，上市银行的分红情况也是市场关注的焦点
。

　　《华夏时报》记者关注到 ，中信银行在年报中透露2025年拟将现金分红提升至212亿元
，占归属于普通股股东净利润的31.75%，即每10股累计派现3.81元 ，分红比例创下历史新高。

　　谈及今年的分红
，中信银行董秘张青在发布会上表示，近几年该行持续加大分红比例 ，主要是得益于该行经营业绩稳步向好
，为持续提升分红奠定了坚实的基础 。同时董事会也高度重视对投资者的回报，坚持稳定连续的分红政策 ，并积极践行上市公司的责任和担当，与广大的股东共享发展成果。

　　张青表示
，去年为进一步做好市值管理工作，该行发布估值提升计划 ，制定了一揽子提升市值管理的相关举措
。

　　“一方面以价值创造为核心
，夯实经营基本面；另一方面，以价值传递为桥梁 ，增强市场信心。”张青介绍
，在管理层下设市值管理小组，统筹推进各项工作落地；激励约束上 ，将市值管理纳入考核体系
，提升各层级人员参与度；分红机制上，通过提高分红比例
、实施中期分红等方式 ，稳定投资者回报预期 。

　　在武苏伟看来
，分红比例创历史新高，既体现了对股东回报的重视 ，也传递出管理层对盈利可持续性和资本充足的信心
。

　　另一个值得关注的是，大模型技术的快速发展正重塑银行业务模式。

　　中信银行相关高管介绍
，该行持续加大金融科技投入，人工智能技术已在多个业务领域实现规模化落地应用 。

　　中信银行行长谢志斌举例称 ，去年该行全新打造的对公授信系统群顺利上线
，企业智能收单业务完成全面整合，国际业务跨境通等一批重点项目相继投产
。“目前 ，中信银行已建成统一AI中台
，落地智能服务场景超过一千项，并力争在两年内实现 AI 渗透至各项重要决策与业务环节。
”

　　方合英则进一步提出 ，今年该行将继续保持高强度科技投入
，推动全行发展战略从 “AI优先”向“AI加速 ”转型 。

　　“数字化转型不仅是技术升级，更是银行优化盈利模式、实现可持续增长的核心路径 ，尤其对轻资本业务拓展和精细化管理具有长期支撑作用
。
”武苏伟分析称。

　　明确经营思路

　　谈及2025年的经营管理亮点
，“稳收入 、降成本”的“稳降 ”组合是重点 。

　　方合英在会上表示，这一思路将贯穿2026年及未来的发展 ，“一是稳定息差和营收，通过优化资产配置、提升投资交易能力
，让息差逐步稳定下来，同时依靠非利息净收入的持续增长 ，对冲利息收入下滑的压力；二是稳定资产质量
、减少损失
，继续推进不良贷款‘控新清旧’工作，降低信贷成本；三是控制成本、提升效率 ，实现运营成本的数量和比率双下降
，从而打开利润增长空间
。
”

　　对于2026年“十五五”开局之年的发展，方合英表示 ，该行也首次明确将坚持“公司业务挑大梁
，零售业务稳收入，风险控制创价值 ” ，同时继续推进“五个领先
”银行建设
，重点聚焦财富管理 、综合融资
、交易结算、外汇服务 、数字化这五大领域，发挥中信集团“金融+实业”的协同优势 ，优化综合金融服务。

　　此外，会上还明确了轻资本转型的路径 。方合英称
，该行已经系统性验证了轻资本转型的成效，未来将以“三新战略 ”为引领 ，通过非息收入持续增长
、综合风险权重下降
，实现高质量发展，重点突出轻资本、高收益的导向 ，改变以往依靠规模驱动的发展模式。

　　展望2026年
，中信银行副行长谷凌云强调，将以高质量发展为目标 ，科技金融要打好头阵 、绿色金融要全面发力
、普惠金融要提质增效、养老金融要夯实基础 、数字金融要做好支撑
，把金融“五篇大文章
”的管理体系和银行发展战略同谋划
、共推进
。

　　“中信银行就是要以一盘棋为思维，将做好金融‘五篇大文章’和打造价值银行相融合 ，坚决不搞战略和业务两张皮。”谷凌云如是说 。